免費論壇 繁體 | 簡體
公告:SCLUB雲端專屬主機己開放租用
分享
MT4程式(Program)專業代寫服務(請email:letgofortrading@gmail.com) 警告:文章內容可能有大便,不喜請勿入。請不要像動物一樣,不歡迎也請勿自行進來找碴和找大便。私人網頁,後果請自行負責~
返回列表 發帖

Fictitious Equity & Secure Equity 資金管理公式

Fictitious Equity的用法,這個可能是大家最有興趣的觀念,一般而言計算口數的公式應該如下:

TradingQuantity = RiskEquity / DollarRisk

TradingQuantity是可交易口數
RiskEquity是你的風險總值(用金額計算)
DollarRisk是你單筆單口的風險值(用金額計算)

其中Risk Equity的計算如下

RiskEquity = System.TradingEquity * RiskPercentPerTrade

System.TradingEquity是你的可交易資本
一般而言System.TradingEquity = System.TotalEquity*Leverage,不過你也可以用System.CloseEquity或System.CoreEquity
RiskPercentPerTrade是單筆交易所冒的風險,以百分比計算
我把第二個公式改變如下:

RiskEquity = ( System.TradingEquity + FictitiousEquity ) * RiskPercentPerTrade

FictitiousEquity是虛擬資金,隨便你想設多少都可以

當你把公式改成這樣的時候,你的RiskPercentPerTrade和真正的比例會不同,而且會是一個變動的值。
舉例來說,假設你的起始資金是100萬,你決定每筆交易冒1%的風險,而你的DollarRisk算出來是10000元,那根據公式算出來的可交易口數是1口,不管你是賺錢或賠錢,你都是保持固定的RiskPercentPerTrade,這是一般人的做法。

對我而言,我覺得小資金和大資金的資金管理的觀念是不同的,我覺得小資金追求是成長的機會,大資金追求的是穩定的成長。所以我可以增加一個100萬的 FictitiousEquity,加入我的TradingEquity,這樣的話TradingEquity會從100萬變成200萬。那根據公式算出來的可交易口數會變成2口,實際上RiskPercentPerTrade會變成2%。

當然一定有人會問,為何不要直接把 RiskPercentPerTrade設定為2%就好,因為隨著你的獲利的增加,你的System.TradingEquity也會增加,你的 RiskPercentPerTrade也會漸漸自動下降,這樣就可以做到我想要的,在資金小的時候追求成長的機會,在資金大的時候,追求穩定的成長。這剛好和Van Tharp的想法完全相反,他認為Market Money可以冒比較高的Risk,我帳戶裏的每一毛錢都是從市場賺來的,我也不覺得可以冒比較高的風險。

但是要注意的是,FictitiousEquity最好不要比你的TotalEquity還高,不然帳戶爆了,不要來找我。還有一點要注意的是,當 TotalEquity小於StartingEquity的時候,要把FictitiousEquity也等比例往下調整,不然你的 RiskPercentPerTrade也會開始增加,這會增加你陣亡的機會。

如果你現在的資金已經很大了,那麼Fictitious Equity可能已經不適合你使用了,你需要的可能是限制MaxDD的方法,因為你可能經不起太大的風險,現在我來介紹Secure Equity這個觀念。
我們把RiskEquity公式改成

RiskEquity = ( System.TradingEquity - SecureEquity ) * RiskPercentPerTrade

SecureEquity代表你想保護的資金,它代表你保留一部份資金不投入交易之中。
當你把公式改成這樣的時候,相同的事情發生,你的RiskPercentPerTrade和真正的比例會不同,而且會是一個變動的值。
舉例來說,如果你有1000萬的資金,你可以設定SecureEquity為500萬,然後把公式中RiskPercentPerTrade設定為2%,此時你真正的RiskPercentPerTrade會是1%,萬一你交易不順利的話,TotalEquity開始下降,你的 RiskPercentPerTrade會自動減少,只要不是因為跳空的風險造成的Over Loss,你的MaxDD一定不可能會超過50%。

通常來說,如果你的回測MaxDD如果是30%的話,你可以設定一半的TotalEquity做為SecureEquity,那實際上操作MaxDD會超過30%的機會通常很小。當然萬一你的系統有問題或OverFitting的話,最多就只有50%的MaxDD。

另外一點要注意的是,這個方法是屬於動態調整法,也就是當你有獲利的時候,你要定期或定量調整你的SecureEquity,往上調整就可以不用往下調整,這樣你的SecureEquity會越來多,這些都是保證安全的資金,當然你不調整也可以,最大的RiskPercentPerTrade不會超過你設定的那個值。


原文
!qqconnect:connect_viewthread_share_title!: !qqconnect:connect_viewthread_share_to_qzone!!qqconnect:connect_viewthread_share_to_qzone! !qqconnect:connect_viewthread_share_to_weibo!!qqconnect:connect_viewthread_share_to_weibo! !qqconnect:connect_viewthread_share_to_pengyou!!qqconnect:connect_viewthread_share_to_pengyou!
LMAX 顛覆外匯交易經驗/擊敗所有外匯經紀商

返回列表